7 Perguntas comuns sobre as opções de ações do empregado de inicialização Jim Wulforst é presidente da ETRADE Financial Corporate Services. Que fornece soluções de administração de planos de estoque de funcionários para empresas privadas e públicas, incluindo 22 do SampP 500. Talvez você tenha ouvido falar sobre os milionários do Google. 1.000 dos funcionários adiantados da empresa (incluindo o massagista da empresa) que ganharam sua riqueza através de opções de ações da empresa. Uma história fantástica, mas infelizmente, nem todas as opções de ações têm um final tão feliz. Os animais de estimação e a Webvan, por exemplo, faliram após inscrições públicas iniciais de alto perfil, deixando as bolsas de ações sem valor. As opções de estoque podem ser um bom benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar significativamente. Simplesmente não há garantias. Então, se você está considerando uma oferta de emprego que inclui uma bolsa de ações, ou você possui ações como parte de sua compensação atual, é crucial para entender o básico. Que tipos de planos de ações estão lá fora, e como eles funcionam Como eu sei quando exercer, manter ou vender Quais são as implicações tributárias Como eu penso sobre a remuneração de ações ou de capital em relação à minha remuneração total e quaisquer outras poupanças e investimentos Eu poderia ter 1. Quais são os tipos mais comuns de ofertas de ações de funcionários. Duas das ofertas de ações de empregados mais comuns são opções de ações e ações restritas. As opções de compra de ações dos empregados são as mais comuns entre as empresas iniciantes. As opções oferecem a oportunidade de comprar ações das ações da sua empresa a um preço específico, normalmente referido como o preço de exercício. O seu direito de compra ou exercício de opções de ações está sujeito a um cronograma de aquisição, que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo. Digamos que você tenha concedido 300 opções com um preço de exercício de 10 cada um que virem igualmente durante um período de três anos. No final do primeiro ano, você teria o direito de exercer 100 ações no estoque por 10 por ação. Se, nesse momento, o preço da ação da empresa tivesse subido para 15 por ação, você tem a oportunidade de comprar o estoque por 5 abaixo do preço de mercado, que, se você se exercita e vende ao mesmo tempo, representa um lucro antes de impostos de 500. No final do segundo ano, mais de 100 ações serão adquiridas. Agora, em nosso exemplo, digamos que o preço das ações da empresa diminuiu para 8 por ação. Nesse cenário, você não exerceria suas opções, já que você pagaria 10 por algo que você poderia comprar por 8 no mercado aberto. Você pode ouvir isto se referindo a opções que estão fora do dinheiro ou sob a água. A boa notícia é que a perda está no papel, já que você não investiu dinheiro real. Você mantém o direito de exercer as ações e pode observar o preço das ações da empresa. Mais tarde, você pode optar por agir se o preço do mercado for superior ao preço de exercício ou quando estiver de volta ao dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 partes finais se venderiam e você teria o direito de exercer essas ações. Sua decisão de fazê-lo dependeria de uma série de fatores, incluindo, entre outros, o preço do mercado de ações. Uma vez que você tenha exercido opções adquiridas, você pode vender as ações de imediato ou segurá-las como parte do seu portfólio de ações. Os subsídios de ações restritas (que podem incluir Prêmios ou Unidades) oferecem aos funcionários o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo. Tal como acontece com as opções de compra de ações, os subsídios de estoque restritos estão sujeitos a um cronograma de aquisição de direitos, tipicamente vinculado à passagem do tempo ou à realização de um objetivo específico. Isso significa que você precisará esperar um certo período de tempo e cumprir determinados objetivos antes de ganhar o direito de receber as ações. Tenha em mente que a aquisição de ações restritas é um evento tributável. Isso significa que os impostos terão que ser pagos com base no valor das ações no momento em que se entregarem. Seu empregador decide quais opções de pagamento de impostos estão disponíveis para você, que podem incluir o pagamento de dinheiro, a venda de algumas das ações adquiridas, ou o fato de seu empregador reter algumas das ações. 2. Qual a diferença entre opções de ações de incentivo e não qualificadas Esta é uma área bastante complexa relacionada ao atual código tributário. Portanto, você deve consultar o seu conselheiro fiscal para entender melhor sua situação pessoal. A diferença reside principalmente em como os dois são tributados. As opções de ações de incentivo são elegíveis para tratamento fiscal especial pelo IRS, o que significa que os impostos geralmente não precisam ser pagos quando essas opções são exercidas. E o ganho ou a perda resultante podem ser qualificados como ganhos ou perdas de capital de longo prazo se forem mantidos mais de um ano. As opções não qualificadas, por outro lado, podem resultar em renda tributável ordinária quando exercidas. O imposto é baseado na diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado no momento do exercício. As vendas subsequentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou a longo prazo, dependendo da duração mantida. 3. O que sobre os impostos O tratamento fiscal para cada transação dependerá do tipo de opção de estoque que você possui e de outras variáveis relacionadas à sua situação individual. Antes de exercitar suas opções e vender ações, você deseja considerar cuidadosamente as conseqüências da transação. Para um conselho específico, você deve consultar um conselheiro ou contador fiscal. 4. Como eu sei se devo manter ou vender depois de me exercitar. Quando se trata de ações e ações de ações dos empregados, a decisão de manter ou vender resume-se ao básico de investimento de longo prazo. Pergunte a si mesmo: quanto risco estou disposto a tomar É meu portfólio bem diversificado com base nas minhas necessidades e objetivos atuais Como esse investimento se encaixa com minha estratégia financeira geral Sua decisão de exercer, manter ou vender algumas ou todas suas ações deve Considere estas questões. Muitas pessoas escolhem o que é referido como uma venda no mesmo dia ou exercício sem dinheiro no qual você exerce suas opções adquiridas e simultaneamente vende as ações. Isso fornece acesso imediato ao seu produto real (lucro, menos comissões associadas, taxas e impostos). Muitas empresas disponibilizam ferramentas para ajudar a planejar um modelo de participantes antecipadamente e estimar o produto de uma determinada transação. Em todos os casos, você deve consultar um consultor de impostos ou planejador financeiro para obter conselhos sobre sua situação financeira pessoal. 5. Eu acredito no futuro da minha empresa. Quanto é bom o seu estoque, é bom ter confiança em seu empregador, mas você deve considerar sua carteira total e estratégia de diversificação geral ao pensar em qualquer investimento, incluindo um em ações da empresa. Em geral, é melhor não ter um portfólio que seja excessivamente dependente de qualquer investimento. 6. Eu trabalho para uma inicialização privada. Se essa empresa nunca for pública ou for comprada por outra empresa antes de se tornar pública, o que acontece com o estoque. Não existe uma única resposta para isso. A resposta é muitas vezes definida nos termos do plano de ações da empresa e nos termos da transação. Se uma empresa permanecer privada, pode haver oportunidades limitadas de vender ações adquiridas ou sem restrições, mas variará de acordo com o plano e a empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os empregados vendam seus direitos de opção adquiridos em mercados secundários ou outros. No caso de uma aquisição, alguns compradores acelerarão o cronograma de aquisição de direitos e pagará a todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação de aquisição, enquanto outros compradores podem converter ações não vencidas em um plano de ações da empresa adquirente. Novamente, isso variará de acordo com o plano e a transação. 7. Eu ainda tenho muitas perguntas. Como posso saber mais Seu gerente ou alguém no departamento de RH de sua empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano da sua empresa e os benefícios que você está qualificado no plano. Você também deve consultar seu planejador financeiro ou conselheiro de impostos para garantir que você compreenda como as bolsas de ações, os eventos de aquisição, o exercício e a venda afetam sua situação de imposto pessoal. Amgen (AMGN) Este trecho retirado do AMGN 10-K arquivado em 10 de março de 2006. Termos De opções discricionárias. O seguinte é uma descrição dos termos permitidos das opções outorgadas ao abrigo do Plano de 1999, exceto as opções outorgadas aos diretores não-empregados que estão descritas abaixo no título 147Termos de opções não discricionárias concedidas a administradores não empregados148 (as opções descritas em Esta seção é referida como 147Decretary Options148). Os subsídios de opção discricionária individual podem ser mais restritivos quanto a qualquer ou todos os termos permitidos descritos abaixo. O preço de exercício das Opções Discretórias deve ser igual a pelo menos 100 do valor justo de mercado da ação subjacente na data da outorga da opção. O preço de exercício das Opções Discretórias deve ser pago: (i) em dinheiro no momento em que a opção é exercida ou (ii) a critério do Conselho de Administração, (a) por entrega de ações ordinárias da Amgen que tenha sido mantida para o Período requerido para evitar uma cobrança dos ganhos da Amgen146s, (b) de acordo com um pagamento diferido ou outro acordo, ou (c) em qualquer outra forma de consideração legal aceitável para o Conselho de Administração. Geralmente, os candidatos podem designar determinados fundos fiduciários específicos como beneficiários em relação às Opções Discretórias. Na ausência de tal designação, após a morte do optante, as opções discricionárias serão exercíveis pela (s) pessoa (s) a quem os direitos da opção elegida passam por ou pelas leis de descendência e distribuição. Geralmente, durante a vida de um optativo que é uma pessoa física, apenas o opção pode exercer a opção discricionária. O prazo máximo de opções discricionárias é de 10 anos. Ausente a morte, deficiência ou aposentadoria voluntária em determinadas circunstâncias, as opções discricionárias geralmente terminam três meses após a rescisão do emprego ou relacionamento da opção146s como consultor ou diretor da Amgen ou de qualquer afiliado da Amgen. As opções individuais por seus termos podem proporcionar exercício dentro de um período de tempo mais longo após a rescisão do emprego ou a relação como diretor ou consultor. As opções discricionárias tornam-se exercíveis em incrementos cumulativos ou são exercíveis imediatamente. A Diretoria tem o poder de acelerar o início do período durante o qual uma opção pode ser exercida (a data de aquisição148). As opções concedidas a partir da Data de Reajuste ao abrigo do Plano de 1999, geralmente, são vendidas à taxa de 25 por ano durante o emprego ou serviço da opção de 1446 como consultor. As opções de compra de ações geralmente prevêem a aceleração da aquisição de opções se o titular se aposentar voluntariamente às 60 horas depois de ter sido um funcionário da Amgen ou seu afiliado por pelo menos quinze anos consecutivos e essa aposentadoria não é o resultado da incapacidade permanente e total (147Voluntary Retirement148). De um modo geral, se algum optante deve rescindir seu emprego ou relacionamento como diretor ou consultor junto da Amgen ou de uma afiliada por morte ou invalidez, então, nesse caso, a data de aquisição das opções discricionárias concedidas a esse empregado, diretor ou consultor Ou para a confiança permitida de tal funcionário, diretor ou consultor que não tenha sido adquirido a partir da data de tal demissão de funcionários146s, diretor146 ou consultadorio por motivo de morte ou invalidez, será automaticamente acelerado na íntegra para aqueles com cinco ou mais anos ou até dezembro 31 do ano seguinte ao ano em que ocorre a denúncia para pessoas com menos de cinco anos de emprego ou relacionamento com a Amgen desse funcionário, diretor ou consultor. Após a aposentadoria voluntária, as opções discricionárias não devem rescindir até o início da data de rescisão estabelecida na convenção de subsídio aplicável ou dezoito meses após a data da Aposentadoria Voluntária. O Conselho também tem o poder de acelerar o tempo durante o qual uma Opção Discrecional pode ser exercida. Na medida prevista pelos termos de uma Opção Discrecional, um opcional pode satisfazer quaisquer obrigações de retenção de impostos federais, estaduais ou locais relacionadas ao exercício dessa opção por (1) um pagamento em dinheiro após o exercício, (2), autorizando a Amgen a reter Uma parte da ação de outra forma susceptível de ser emitida pelo outorgante, (3) mediante a entrega de estoque já de propriedade da Amgen ou (4) por uma combinação desses meios.
No comments:
Post a Comment