Option Trading Pitfalls

Opções básicas: o que são opções Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção, assim como uma ação ou vínculo, é uma segurança. É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Diga, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar. Infelizmente, você não terá dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negocia um acordo que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200 mil. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Se descobriu que a casa é realmente o verdadeiro local de nascimento de Elvis. Como resultado, o valor de mercado da casa dispara para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você pode obter lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 - 3.000). 13 Ao percorrer a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes construiu uma fortaleza no porão. Embora você tenha pensado originalmente que você achou a casa dos seus sonhos, agora você considera isso inútil. Na parte de cima, porque você comprou uma opção, você não tem nenhuma obrigação de passar pela venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você sempre pode deixar a data de validade, em que ponto a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. No nosso exemplo, a casa é o bem subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é uma ação ou um índice. Chamadas e colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque aumentará substancialmente antes da expiração da opção. 13 A put dá ao titular o direito de vender um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Os pontos são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores esperam que o preço das ações caia antes da expiração da opção. Participantes no mercado de opções 13 Existem quatro tipos de participantes nos mercados de opções, dependendo da posição que assumem: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de peças 13 Vendedores de peças As pessoas que compram opções são chamadas de detentores e aqueles que vendem opções São chamados escritores, além disso, os compradores dizem ter posições longas, e os vendedores devem ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 titulares de chamadas e colocar detentores (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos se eles escolherem. 13 Chamar escritores e colocar escritores (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parecer confuso - é. Por esta razão, vamos analisar as opções do ponto de vista do comprador. As opções de venda são mais complicadas e podem ser ainda mais arriscadas. Neste ponto, basta entender que existem dois lados de um contrato de opções. 13 The Lingo 13 Para trocar opções, você deve conhecer a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço pelo qual um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício. Este é o preço que um preço das ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que uma posição possa ser exercida com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como uma opção listada. Estes preços fixos foram fixados e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações do estoque da empresa (conhecido como contrato). 13 Para opções de chamadas, a opção é dita em dinheiro se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção é in-the-money é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de premium. Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do alcance deste tutorial. Muitos novos comerciantes vêem opções de estoque como bilhetes de loteria, fichas em um cassino ou um caminho para ficar rico rapidamente. Eles não são. Eles podem ser usados ​​como ferramentas para a transferência de risco de uma pessoa para a outra. Eles podem ser usados ​​para comprar um seguro em uma carteira de ações. As opções podem até ser usadas no lugar da margem quando um comerciante deseja aplicar alavancagem a um comércio. No entanto, nenhum comerciante deve começar a negociar opções até terem sido educados em como seu modelo de preços funciona e os perigos e as dificuldades de comercialização. Peixe vê a isca, mas não o gancho vê o lucro. Mas não o perigo. Provérbio chinês. Quando as opções de negociação você deve entender quanto de risco reside na troca de opções específicas e quais são as chances de seu sucesso. O modelo de precificação da opção Black-Scholes faz um excelente trabalho de preços em variáveis ​​conhecidas de tempo e volatilidade em opções. O modelo de preços funciona melhor, mais uma opção é expirar, mas a precisão do preço torna-se mais difusa e imprevisível quanto mais longe uma opção é a expiração. A volatilidade implícita não prevê a direção do movimento que projeta a quantidade de movimento possível antes da expiração. Os comerciantes de opções realmente precisam entender os conceitos de captura da Delta, de modo que são recompensados ​​por ter direto direto e também o potencial para que a Gamma desempenhe um papel em grandes opções de compra de vitórias ou grandes opções de venda de perdas com base nas probabilidades de uma opção que expira com valor intrínseco . Se o comerciante não entender esses conceitos eles precisam de mais lição de casa antes de negociarem quaisquer opções. Existem algumas maneiras de ter uma vantagem com opções de negociação: 1 Seguindo o gráfico e negociando na direção da tendência usando opções. 2 Gerencie sempre seu risco em cada comércio, permitindo que suas vitórias sejam maiores que suas perdas no longo prazo. 3 Muitos comerciantes de opções cometem o erro de negociação muito grande com as opções, todas as mesmas regras de gerenciamento de riscos aplicam-se às opções, tal como fazem para ações. Não pegue a febre da loteria e explane sua opção de negociação. 4 Você pode converter um sistema de negociação de ações vencedoras em um sistema de opção vencedora usando opções para entradas robustas no lugar do estoque. 5 é possível projetar opções de venda de sistema de porcentagem de alta vitória, mas eu aconselharia que o crédito se espalhasse sobre opções nulas. Opção de negociação não é diferente de qualquer outro tipo de negociação, apenas mais alavancagem e velocidade de movimento. A primeira pergunta a perguntar em qualquer opção de comércio é a quantidade de meu capital que eu poderia perder no pior cenário, e não quanto eu posso fazer. Você pode perder uma porcentagem elevada do capital que você possui em um comércio de opções, então mantenha-o pequeno em comparação com o tamanho da sua conta total. Eu sugiro nunca arriscar mais de 1 de seu capital comercial em qualquer troca de opção. As opções longas são ferramentas que podem ser usadas para criar trocas assimétricas com um inconveniente construído e uma vantagem ilimitada. A alavanca já está lá, se você posicionar o tamanho corretamente com base na quantidade normal de ações que você troca, você ficará fora de muitos problemas com a perda de muito dinheiro. As opções só devem ser vendidas curtas quando as probabilidades estão profundamente a seu favor para que expiram sem valor, também uma pequena cobertura pode pagar por si só, criando um spread de crédito em vez de uma opção nua com exposição de risco ilimitada. Entenda que, em opções longas, você tem que superar o tempo fixado no prêmio para ser rentável mesmo se você estiver na direção do movimento. As opções longas semanais de profundidade no dinheiro podem ser usadas como estoque com muito menos lay of capital para capturar a valorização intrínseca no estoque subjacente. A razão pela qual as opções de dinheiro mais profundas têm tão pouco tempo e volatilidade com preço é porque você está segurando alguns lucros nesse estoque. É aí que o risco é: a perda do valor intrínseco e esse risco está no comprador do contrato de opção. Quando você compra opções fora do dinheiro, entenda que você deve ter razão sobre direção, período de movimento e quantidade de movimento para ganhar dinheiro. Além disso, entenda que isso já está cusado. Ao negociar um evento de alta volatilidade, o movimento de preço potencial será marcado com a opção, após o evento o preço da opção removerá esse valor de volatilidade e o valor da opção entrará em colapso. Você só pode ganhar dinheiro com esses eventos com opções se o aumento no valor intrínseco aumentar o suficiente para substituir o valor Vega que sai. É por isso que é tão difícil ganhar dinheiro ao conseguir opções através dos ganhos, a mudança já está custa e esse valor extra desapareceu na manhã seguinte, as opções abertas para negociação. Apenas troque em opções com alto volume para que você não perca uma grande porcentagem de dinheiro no spread bidask ao entrar e sair de negócios. Você precisa encontrar aquelas cadeias de opções que têm liquidez para negociar com spreads medidos em centavos e não em dólares. Uma diferença de preço de 1 na distribuição da bidask custará 100 para entrar e sair de um comércio em cima das comissões. Também fique ciente de que a melhor liquidez está no primeiro mês, as opções de dinheiro e as cadeias de opções ficam mais ilíquidas à medida que vão mais fundo no dinheiro ou fora do dinheiro, isso deve ser considerado em um negócio vencedor Porque você pode ter que rolar a opção para um contrato mais líquido. A maioria das cadeias de opções não podem ser negociadas devido ao fato de que elas não são apenas liquidas o suficiente. Quando usadas corretamente, as opções podem ser ferramentas para gerenciar o risco limitando o capital em risco e capturar enormes tendências, usadas incorretamente, podem explodir sua conta. As opções são ótimas ferramentas que podem ser usadas para criar sua conta de negociação, se você estiver negociando direito. Se negociá-los de forma incorreta, você pode perder rapidamente seu capital de negociação para derrapagens, os spreads de bidask e os vendedores de contratos de opção. Esqueça o queijo apenas deixe-me sair da armadilha Aprenda a investir no seu futuro A melhor maneira para os iniciantes aprenderem a investir no futuro, aproveitando o poder do mercado de ações, este guia iniciante8217s é mais do que apenas a teoria, ele irá mostrar Você como aumentar seus investimentos em um ovo de ninho saudável para uma aposentadoria confortável. Beneficie da versão Kindle Kindle 2.99 Steve Burns: depois de um fascínio ao longo da vida nos mercados financeiros, Steve Burns começou a investir em 1993 e negociando suas próprias contas em 1995. Foi x02026 Leia mais